تأثیر افزایش تعرفه ترامپ در صادرات خودرو چینی

تأثیر افزایش تعرفه ترامپ در صادرات خودرو چینی

بازپرداخت احتمالی یا تشدید تعرفه های کالاهای چینی تحت دولت تجدید یافته ترامپ می تواند بخش صادرات خودرو در چین را به میزان قابل توجهی مختل کند. به عنوان بزرگترین صادرکننده خودرو در جهان در سال 2023 (حمل و نقل 5.22 میلیون وسیله نقلیه ، از جمله 1.2 میلیون NEV) ، چین با چالش های فوری و خطرات استراتژیک بلند مدت از افزایش موانع تجاری ایالات متحده روبرو است.

1. محدودیت های دسترسی مستقیم به بازار

- افزایش تعرفه: تعرفه های فعلی ایالات متحده در خودروهای چینی 27.5 ٪ (بخش 25 ٪ {4}}} 5 ٪ استاندارد). یک پیشنهاد ترامپ برای افزایش این 50 ٪ یا بالاتر ، مزیت هزینه 7 {7 {}}} را پاک می کند. به عنوان مثال ، مرغ دریایی BYD (با قیمت 9،200 دلار در داخل کشور) به 14 دلار ، {11}} قبل از توزیع ، افزایش می یابد و رقابت خود را در برابر 25K $+ EVS نفی می کند.

- فرسایش سهم بازار: چین در سال 2023 فقط 124 ، {2} وسایل نقلیه به آمریکای شمالی صادر کرد (2.4 ٪ از کل صادرات). در حالی که قرار گرفتن در معرض مستقیم محدود است ، تعرفه ها می توانند ورودی های Premium EV مانند Nio ET7 (69،700 دلار در چین در مقابل 79.800 دلار مدل تسلا) را مسدود کنند.

2. ضربهای زنجیره ای عرضه

- تعرفه های مؤلفه آبشار: 45 ٪ صادرات قطعات خودرو چین (8.7B دلار به ایالات متحده در سال 2023) با تأثیرات ثانویه روبرو هستند. تعرفه های باتری لیتیوم (25 ٪ → 25 ٪) هزینه سلول CATL را برای EV های محدود به ایالات متحده با 1500 دلار در واحد افزایش می دهد.

- بومی سازی اجباری: صادرات اتومبیل 2023 مکزیک به ایالات متحده به 66 میلیارد دلار رسید. خودروسازان چینی (BYD ، SAIC) شتاب سرمایه گذاری های گیاهی مکزیکی (هدف قرار دادن ظرفیت 400K تا سال 2025) با دقت روبرو هستند. ایالات متحده با افزایش تعرفه به وسایل نقلیه با مارک چینی که در کشورهای ثالث مونتاژ شده اند ، "حفره های حمل و نقل" را در نظر می گیرند.

3. اثرات موج دار ژئوشی

- فشارهای اتحاد: تعرفه های موقت {1}}}}} ٪ تعرفه های ضد یارانه ای بر روی EV های چینی ، تحت تأثیر وضعیت ایالات متحده ، می تواند موانع دسترسی به بازار را تشکیل دهد. 38 ٪ از صادرات 2023 دلار EV (24.2 میلیارد دلار) به اروپا رفت.

- سلاح سازی ارز: 60 ٪+ تعرفه پیشنهادی ترامپ فرض می کند که یوان ارزیابی کم ارزش باشد. تجدید ارزیابی RMB اجباری (در حال حاضر 7.2 ~\/USD) به محدوده 5 {5}} حاشیه صادر کنندگان را ویران می کند.

4. اقدامات متقابل استراتژیک

- شبکه های نزدیک: Geely در حال استفاده از کارخانه کارولینای جنوبی Volvo (ظرفیت 2023: 150K) برای تولید Polestar است. کارخانه اتوبوس مجارستان BYD اکنون به عنوان یک مرکز اتحادیه اروپا EV فعالیت می کند.

- جداسازی فناوری: خودروسازان چینی تراشه های لیتوگرافی EUV (2023 واردات 78 ٪ YOY) و بومی سازی سیستم های LIDAR\/RISC-V برای دور زدن تحریم های فناوری ایالات متحده را ذخیره می کنند.

- بازارهای جایگزین: تغییر مسیر تمرکز به شرکای RCEP - فروش ASEAN EV در q {{2} 237 ٪ رشد کرد و مارک های چینی 63 ٪ سهم را در اختیار داشتند.

چشم انداز صنعت

براساس تجزیه و تحلیل برنشتاین ، 50 ٪ تعرفه های ایالات متحده می تواند رشد صادرات اتومبیل 2025 چین را با امتیاز {2} درصد درصد کاهش دهد (از 18 ٪ پیش بینی شده تا {4}} ٪). با این حال ، اکوسیستم NEV به صورت عمودی یکپارچه چین (از پالایش لیتیوم تا تولید موتور) حتی با 50 ٪ تعرفه ، مزیت TCO 14 ٪ نسبت به رقبای غربی را حفظ می کند. تأثیر نهایی ممکن است انتقال چین از صادرکننده به OEM جهانی را تسریع کند ، و الگوی هواوی-باید مشارکتهای تولیدی موضعی را تکرار می کند.

پایان

در حالی که تعرفه های ترامپ سرچشمه هایی را نشان می دهد ، بعید است که تسلط صادرات خودرو چین را معکوس کنند. این خطر بزرگتر در ایجاد آبشار تعرفه جهانی است - اگر اتحادیه اروپا ، هند و برزیل با 30 ٪+ وظایف را دنبال کنند ، موتور صادرات چین می تواند سالانه 35B دلار از دست بدهد. با این حال ، محرک صنعت خودرو 72B $ پکن (5 {5}}) در اولویت مقاومت زنجیره تأمین و FTA های چند جانبه قرار می گیرد ، و نشان می دهد که جنگ تجارت فقط ممکن است خم شود ، نه شکست ، صعود خودرو چین.